Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen
Die Wertentwicklung eines Investments ist für Anleger eine wichtige Kennzahl, um die Performance einzuschätzen. Eine Definition von Wertentwicklung könnte wie folgt lauten:
- Die Wertentwicklung einer Vermögensanlage bemisst sich an der Wertveränderung innerhalb eines gewissen Zeitraums, ist also der Differenzbetrag zwischen Preis zum Erwerb und Preis zur Veräußerung bzw. zum Betrachtungszeitpunkt.
Die Wertentwicklung besitzt Gültigkeit für verschiedenste Arten von Anlageklassen:
- Aktien
- Fonds (und ETFs wie Indizes auf MSCI World oder DAX)
- Kryptowährungen (wie Bitcoin)
- Immobilien
- Sachwerte (wie ein Oldtimer (Porsche, Ferrari) oder eine Uhr (Rolex))
- Rohstoffe (wie Diamanten, Gold, Kupfer, Platin, Öl)
- Vermögensgegestände
Ist Wertentwicklung gleich Rendite?
Der Investor unterscheidet zwischen Wertentwicklung und Rendite.
Zu unterscheiden ist
- die reine Wertentwicklung (=Wertzuwachs)
- von der Rendite (alle erzielten Gewinne geteilt durch die Investitionssumme).
Die Rendite umfasst neben dem Wertzuwachs oder -verlust einer Investition auch sonstige einmalige oder laufende Erträge, die ein Investmentobjekt abwirft.
Bei Aktien ist dies z.B. eine Dividende, bei Immobilien könnten neben der Wertentwicklung auch die Mieteinnahmen in die Betrachtung mit aufgenommen werden. Die Rendite hat somit eine universelle Aussagekraft, während die Wertentwicklung einen Blick auf den erzielten Gewinn durch Erhöhung des Werts eines Objekts eröffnet.
Historische Wertentwicklung verschiedener Anlageklassen
Wertentwicklung Immobilien
Die Wertentwicklung von Immobilien in den letzten 30 Jahren ist für viele Anleger erfreulich. Mieter, die ins Eigenheim wollen oder eine Investition in eine Immobilie als Kapitalanlage in Betracht ziehen, leiden jedoch unter den Preissteigerungen der letzten Jahre:
| 30 m² | |||
| Jahr | München | Bayern | Deutschland |
| 2017 | 6.967 € | 3.926 € | 2.707 € |
| 2018 | 7.529 € | 4.497 € | 3.132 € |
| 2019 | 8.146 € | 4.982 € | 3.522 € |
| 2020 | 8.924 € | 5.556 € | 3.967 € |
| 2021 | 10.020 € | 6.494 € | 4.636 € |
| 2022 | 10.656 € | 6.941 € | 4.968 € |
| 60 m² | |||
| Jahr | München | Bayern | Deutschland |
| 2017 | 6.717 € | 3.572 € | 2.422 € |
| 2018 | 7.220 € | 3.901 € | 2.666 € |
| 2019 | 7.660 € | 4.229 € | 2.929 € |
| 2020 | 8.471 € | 4.702 € | 3.277 € |
| 2021 | 9.474 € | 5.345 € | 3.689 € |
| 2022 | 9.979 € | 5.675 € | 3.977 € |
| 100 m² | |||
| Jahr | München | Bayern | Deutschland |
| 2017 | 7.099 € | 3.894 € | 2.921 € |
| 2018 | 7.811 € | 4.184 € | 3.146 € |
| 2019 | 8.523 € | 4.485 € | 3.424 € |
| 2020 | 9.048 € | 4.847 € | 3.698 € |
| 2021 | 9.914 € | 5.301 € | 4.093 € |
| 2022 | 10.834 € | 5.754 € | 4.424 € |
Wertentwicklung Aktien, Fonds und ETFs
Eine ist der Blick auf die Wertentwicklung von Aktienindizes wie dem MSCI World, DAX, S&P500 oder NASDAQ. Nachfolgend der MSCI World seit 1978 in der monatlichen Performance Betrachtung:
Wertentwicklung von Währungen
Auch Währungen schwanken im relativen Verhältnis zueinander.
- Eine Währung ist stärker, wenn sie weltweit “stark” nachgefragt wird oder die Zentralbank eines Landes die Geldmenge reduziert/die Leitzinsen erhöht.
- Eine Währung ist schwächer, wenn sie weltweit “schwach” nachgefragt wird oder die Zentralbank eines Landes die Geldmenge ausweitet/die Zinsen senkt.
Wertentwicklungen von Sachanlagen
Sachanlagen / Sachwerte sind in ihrer Verfügbarkeit begrenzt. Dehnt sich also die Geldmenge durch Zentralbank-Maßnahmen aus oder senkt die Zentralbank die Zinsen, so “jagt” eine höhere Menge Geld die stetig begrenzte Anzahl an Sachwerten. Dies führt zu Preisanstiegen. Ein gutes Beispiel hierfür sind seltene Uhren, Oldtimer oder Diamanten:
Wertentwicklung von Bitcoin
Eine interessante Wertentwicklung hat Bitcoin, hier in USD, seit 2009 genommen. Kaum eine andere Asset-Klasse weist eine derart hohe Volatilität auf:
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